眾多銀行覺察“綠色金融”中蘊含機遇

生態(tài)文明建設(shè)過程中，金融該發(fā)揮什么樣的作用？通過“有扶有控”的資金導(dǎo)向支持生態(tài)文明發(fā)展，建立可持續(xù)的投入產(chǎn)出機制，是確保綠色金融活水長流的關(guān)鍵。

生態(tài)保護的行為主體趨于公益，而金融的主體則趨于逐利。要讓這兩種相悖的價值理念緊密融合，生態(tài)金融的前景才能越來越寬闊。

綠色金融，是以市場化手段促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的一種綜合化解決方案。綠色金融體系，應(yīng)該是政府、金融機構(gòu)、社會資本各盡其長，通過信貸、證券、基金、債券、保險等金融新業(yè)態(tài)為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)注入資金，并引導(dǎo)其創(chuàng)新發(fā)展的模式。政府可以通過貸款、民間投資、發(fā)行債券等金融服務(wù)，撬動社會資金流向環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、清潔交通等產(chǎn)業(yè)。

“盡管監(jiān)管部門已要求限制對高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)的信貸支持，推出針對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投融資支持措施。但想要金融機構(gòu)‘看得上’生態(tài)產(chǎn)業(yè)這樣的‘薄利’產(chǎn)業(yè)，還需要加把火。”中國社科院教授李連仲認為，目前，我國節(jié)能減排工作主要靠行政手段實現(xiàn)，社會成本高，無法很好地調(diào)動企業(yè)及社會各界力量參與的主動性。要讓“綠色金融”成為富礦，有幾個環(huán)節(jié)很重要：一是通過稅收、補貼等渠道提高綠色項目的投資回報率，壓低污染型項目的回報率，提高企業(yè)的投資預(yù)期。二是強化企業(yè)的責(zé)任意識。通過信息披露和法律等手段強化企業(yè)的社會責(zé)任。三是強化消費者的綠色意識。消費者愿意付高價買綠色產(chǎn)品，相當于綠色產(chǎn)品獲得了補貼。

引導(dǎo)企業(yè)“綠色”成長

“發(fā)展綠色金融的初衷在于，通過金融資金流量和投向的調(diào)節(jié)，在經(jīng)濟行為和環(huán)境行為之間架起一座橋梁。”河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)綠色金融研究所所長王小江表示，從實踐來看，綠色金融可以實現(xiàn)資源配置、環(huán)境風(fēng)險控制、對企業(yè)經(jīng)濟行為引導(dǎo)三大功能。

在具體實踐中，銀行業(yè)金融機構(gòu)可以通過幾個途徑發(fā)力：一是直接融資，如為減排項目公司上市提供承銷服務(wù)；二是綠色信貸，如果借款方不愿意或不能夠遵守“赤道原則”（由世界主要金融機構(gòu)根據(jù)國際金融公司和世界銀行的政策和指南建立的，旨在判斷、評估和管理項目融資中的環(huán)境與社會風(fēng)險的金融行業(yè)基準）中所提出的社會和環(huán)境政策，銀行將拒絕為其項目提供貸款；三是推出金融投資產(chǎn)品，如環(huán)境指數(shù)基金。

越來越多的銀行覺察到“綠色金融”中蘊含的機遇?！督?jīng)濟日報》獨家獲悉，截至2014年上半年，21家主要銀行機構(gòu)綠色信貸余額已達5.7萬億元。以工行為例，截至2014年末，工行投向生態(tài)保護、清潔能源、節(jié)能環(huán)保、資源循環(huán)利用等綠色經(jīng)濟領(lǐng)域的貸款余額已達6553億元，較年初增長9.5%。

監(jiān)管部門表示，我國綠色信貸項目主要集中在綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟三大領(lǐng)域。截至2014年上半年，21家主要銀行機構(gòu)綠色信貸所貸款項目預(yù)計實現(xiàn)年節(jié)約標準煤1.9億噸，節(jié)水4.3億噸，減排二氧化碳4.6億噸、二氧化硫537.8萬噸、氮氧化物131.4萬噸、氨氮31.1萬噸，減少化學(xué)需氧量295.8萬噸。

開拓“能效信貸”藍海

1月19日，中國銀監(jiān)會、國家發(fā)展改革委在京聯(lián)合發(fā)布《能效信貸指引》，從政策制度層面鼓勵金融機構(gòu)積極開展能效信貸業(yè)務(wù)，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)技術(shù)改造升級。銀監(jiān)會統(tǒng)計部副主任葉燕斐介紹，能效信貸，是指銀行業(yè)金融機構(gòu)為支持用能單位提高能源利用效率、降低能源消耗而提供的信貸融資。

在實際操作過程中，能效信貸主要有兩種方式。第一種是用能單位能效項目信貸，即節(jié)能項目由用能單位直接投資、運作，銀行業(yè)金融機構(gòu)向用能單位提供信貸支持。第二種是合同能源管理信貸，即由節(jié)能服務(wù)公司為用能單位設(shè)計、投資和運作節(jié)能項目，用能單位以節(jié)能效益支付的方式與節(jié)能服務(wù)公司分享合理利潤，銀行業(yè)金融機構(gòu)向節(jié)能服務(wù)公司提供信貸支持。

“比如某節(jié)能公司要為當?shù)匾患一て髽I(yè)建造余熱鍋爐，經(jīng)濟效益、環(huán)境效益顯著，但項目資金需要該節(jié)能公司自籌，出現(xiàn)了資金缺口。”興業(yè)銀行有關(guān)負責(zé)人介紹，這時銀行通常會為節(jié)能公司提供3—5年的中長期項目貸款，并結(jié)合不同能效項目的具體情況采用相應(yīng)的擔(dān)保模式。

根據(jù)《能效信貸指引》，今后銀行業(yè)金融機構(gòu)的重點服務(wù)領(lǐng)域?qū)⒓性诠I(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能、交通運輸節(jié)能三大部分。其中，工業(yè)節(jié)能主要涉及電力、煤炭、鋼鐵、紡織、食品加工等重點行業(yè)；建筑節(jié)能主要涉及建筑集中供熱、供冷系統(tǒng)節(jié)能設(shè)備等；交通運輸節(jié)能主要涉及鐵路、公路、水路、航空運輸和城市交通等行業(yè)。

此外，在綠色信貸能力建設(shè)方面，監(jiān)管層鼓勵各家銀行適當降低綠色信貸的風(fēng)險權(quán)重、采用靈活的經(jīng)濟資本調(diào)節(jié)系數(shù)。

“舉例來說，能效信貸風(fēng)險權(quán)重就可以適當差別化，如從100%調(diào)整為80%。”葉燕斐說，此外，銀行還可做貸款專項規(guī)模，在年初將其列入全年的信貸計劃。在經(jīng)濟資本調(diào)節(jié)系數(shù)方面，工行表示，該行已制定了涵蓋61個行業(yè)的綠色信貸政策，并按行業(yè)分類設(shè)置了不同的經(jīng)濟資本調(diào)節(jié)系數(shù)，鼓勵、引導(dǎo)把信貸資源優(yōu)先投向生態(tài)保護、清潔能源、節(jié)能環(huán)保、循環(huán)經(jīng)濟等綠色經(jīng)濟和能效節(jié)約領(lǐng)域。針對每一個具體行業(yè)，工行還把企業(yè)的工藝、能耗、技術(shù)、環(huán)保等關(guān)鍵指標設(shè)置為核心要素，引導(dǎo)信貸資源流向更優(yōu)秀的企業(yè)和優(yōu)質(zhì)的項目，確保資金滴灌精準。（經(jīng)濟日報記者 王璐 郭子源）